A股迎高“光”时刻！4月22日，通信ETF国泰（515880）大涨5%，再创新高！光模块占比近50%。
相关机构表示，展望后市，3月台股AI产业链重要个股月度营收大幅改善，AI产业链进入全面加速期，预期PCB、光模块等短料厂商一季度业绩就可能有所体现，今年或逐季加速。我们认为，AI的产业趋势当前仍在早中期，当前仍需坚定信心，重视光产业链。
通信方面，从中长期看，AI软硬件闭环逐步清晰，全球资本开支高增长带来景气支撑，AI放量加速，产业链Q2业绩可能呈较大幅度增长，通信当前是科技板块基本面最坚韧的方向之一，后续仍有较大空间和弹性。
2027之后看，AI浪潮走高持续推升算力需求，光入柜内、CPO等技术落地持续拉升光的市场规模。通信ETF国泰（515880）核心成分含量较高，光模块占比近50%，光模块、服务器、光纤、铜连接等合计权重超过78%，代表了海外算力的基本面景气。截止4月17日，通信ETF国泰（515880）近一年涨幅达258.17%。2026年，在AI这场历史机遇面前，有望保持强劲表现，有兴趣的投资者可持续关注。
注：数据来源中证指数公司、Wind，截至2026/4/21，通信ETF规模为191.44亿，在同类15只产品中排名第一，权重占比截至2026/3/31。
